Sacyr vende Valoriza a Morgan Stanley Infrastructure por 734 millones y logra plusvalías de 270 millones

Madrid/Sacyr ha acordado la venta del 100% de Valoriza, su filial de gestión de residuos, a un fondo de inversión gestionado por Morgan Stanley Infrastructure Partners por un importe de 734 millones de euros, incluyendo capital y deuda, según ha informado este lunes la compañía.

Con esta operación, Sacyr espera obtener unas plusvalías de aproximadamente 270 millones de euros antes de impuestos.

El grupo ha explicado que esta desinversión responde a su objetivo estratégico de reducir "drásticamente" la deuda con recurso y enfocar su actividad a los negocios concesionales de infraestructuras.

De los 734 millones de euros en los que cifra el valor de Valoriza, aproximadamente 425 millones de euros netos de minoritarios externos corresponde al valor de las acciones.

Sacyr, que ha recibido asesoramiento de Santander y Nomura para esta transacción, ha explicado que el precio final pagadero al cierre de la operación se ajustará por referencia a un balance preparado a esa fecha.

La ejecución de la operación está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas usuales en esta clase de operaciones, y se prevé que culmine en el cuarto trimestre de este año.

Sacyr, con unos activos concesionales valorados en más de 3.000 millones de euros, está centrada en la promoción y gestión de proyectos de infraestructuras de transporte (carreteras, aeropuertos, puertos, ferrocarril, metro), sociales (hospitales, universidades, edificios públicos) y agua (ciclo integral, desalación, depuración y reutilización) en alianza público-privada.

El grupo ha destacado que los procesos de desinversión que tiene en marcha ayudarán le ayudarán a reducir deduda con recurso, uno de los grandes objetivos marcados en el Plan Estratégico de Sacyr 2021-2025.

El comprador de Valoriza, Morgan Stanley Infrastructure Partners (MSIP) es una plataforma de inversión privada en infraestructuras con más de 16.000 millones de dólares en activos gestionados.

Fundada en 2006, MSIP ha invertido en una cartera diversa con más de 30 inversiones en transporte, infraestructura digital, transición energética y servicios públicos y se centra en activos que proporcionan bienes y servicios públicos esenciales con potencial de creación de valor a través de la gestión activa de activos.

Buena acogida en el mercado

Sacyr se ha impulsado este lunes un 2,6% en bolsa, hasta los 3,08 euros por acción, lo que supone su mayor precio desde el pasado 28 de febrero.

La acción se ha visto impulsada por la operación comunicada este lunes a través de la cual ha acordado la venta del 100% de Valoriza a un fondo de inversión gestionado por Morgan Stanley Infrastructure Partners por un importe de 734 millones de euros, incluyendo capital y deuda.

Por otra parte, el grupo francés Société Générale se ha desprendido de toda su participación del 5,1% que afloró el pasado mes de febrero, cuando se convirtió en el cuarto mayor accionista de la constructora española.

Según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad ha descendido por debajo del umbral anterior del 5% debido a la actividad normal de trading y de préstamo de valores.

La participación anterior equivalía, a precios actuales de mercado, a 105 millones de euros. Ahora, Société Générale, solo tres meses después de su entrada, ya no figura como accionista significativo de la constructora.

La petrolera Disa (14,6%) mantiene la mayor participación en Sacyr, seguida de José Manuel Loureda, fundador de la constructora (7,3%); Beta Asociados (José del Pilar Moreno Carretero, con el 5%), Rubric Capital (4,4%) y Nortia Capital (Manuel Lao, con el 3,05%).