Moody's aplaude el pacto en Abengoa pero advierte que aún hay "incertidumbres"

Moody's considera que el acuerdo alcanzado entre Abengoa y sus acreedores para la reestructuración del grupo es positivo para la calificación crediticia de la compañía, aunque advierte de la "incertidumbre" respecto al respaldo que recibirá la propuesta. Recordemos que es necesario alcanzar 75% de adhesión de los acreedores a los términos del acuerdo para que la firma evite el concurso de acreedores.

En un informe, la agencia de calificación señala que el anuncio del acuerdo para su reestructuración reduce los riesgos e incrementa la probabilidad de una estructura de capital sostenible. Para la agencia, la publicación del plan de viabilidad actualizado que se dará a conocer el próximo martes, 16 de agosto será "una importante información" para evaluar el valor de la compañía y conocer la rentabilidad prevista, la deuda, las desinversiones o la cartera de pedidos.

Abengoa ha cerrado finalmente su acuerdo de rescate con sus bancos acreedores y los fondos para la reestructuración de su deuda financiera y su recapitalización, que supondrá una inyección de dinero nuevo al grupo de casi 655 millones de euros.

El importe total que se prestará al grupo asciende a 1.169,6 millones de euros, aunque esta cantidad incluye los importes refinanciados de los préstamos recibidos por el grupo en septiembre y diciembre de 2015 y en marzo de 2016, unos 515 millones de euros.

El reparto del capital de la nueva Abengoa será de en torno al 50% para los once fondos de inversión y aproximadamente un 40% para la banca acreedora. Además. Otro 5% quedará en manos de los avalistas. Los actuales accionistas, entre los que destacan la familia Benjumea, se quedarán con una participación del 5% del capital.