Fiebre hipotecaria: marzo registra el mayor número de préstamos para vivienda en más de una década

Las hipotecas constituidas sobre viviendas en España sumaron 43.378 el pasado marzo, el 18% por encima del mismo mes de 2021, y la cifra más alta desde febrero de 2011, lo que supone encadenar 13 meses consecutivos de avances.

Los datos de marzo confirman la tendencia creciente hacia la firma de hipotecas a interés fijo, en un contexto alcista del precio del dinero, aunque todavía no se notó el impacto de la subida del Euríbor que se ha producido en los meses de abril y mayo.

De hecho, el interés medio de los préstamos a tipo fijo en marzo se situó en el 2,68% al inicio de la vida del préstamo, por debajo del 2,86% de hace un año. Para ver el impacto de la subida del euríbor habrá que esperar a los números de abril, mes en el que esta referencia crediticia registró su primera tasa mensual positiva desde enero de 2016.

Sube el importe medio

Las cifras publicadas este viernes por el Instituto Nacional de Estadística (INE) reflejan que el importe medio de las hipotecas firmadas sobre vivienda se situó en 145.715 euros, un 6,5% más que un año antes, y el capital prestado alcanzó los 6.321 millones de euros, el 25,6% superior a marzo de 2021.

El volumen de capital prestado es el más alto desde febrero de 2020, pero sigue en niveles contenidos, en torno a un tercio de los máximos alcanzados en el inicio de 2007, en plena burbuja inmobiliaria.

Un 72,7% optan por el tipo fijo

En marzo continuó el crecimiento de las hipotecas sobre vivienda constituidas a tipo fijo, que ya representan el 72,7% del total, con un interés medio del 2,53% y un plazo de 25 años, en tanto que las firmadas a tipo variable registran una tasa media del 2,15%.

Este desplazamiento de los contratos a interés variable a otros a tipo fijo -que empieza a producirse con más intensidad a partir de mediados de 2021- se produce una vez que los principales bancos centrales del mundo ya han comenzado a endurecer sus políticas monetarias para luchar contra la inflación (la Reserva Federal de EE. UU. ya lo ha hecho y el Banco Central Europeo lo hará en julio).

El impacto de este escenario en el Euríbor -la principal referencia hipotecaria en el mercado español- se notó ya en el mes de abril, cuando fijó una media mensual positiva (0,013%) por primera vez desde enero de 2016, desde el -0,477 % en que se situaba en enero.

También se observa este paso al tipo fijo en los datos de cambios en las condiciones de los contratos de préstamo, de forma que una cuarta parte de las novaciones o subrogaciones de hipotecas registradas en marzo se hicieron para modificar la tasa de interés.

El pasado mes de marzo se anotaron en los registros de la propiedad cambios en las condiciones de 16.991 contratos hipotecarios, el 39 9% menos que un año antes.

De esas casi 17.000 hipotecas con cambios en sus condiciones, el 24,4% (equivalente a 4.152 contratos) se debieron a modificaciones en los tipos de interés.

Así, el porcentaje de hipotecas a interés fijo aumentó del 22,9% (antes del cambio) al 48,4% (después), mientras que el de hipotecas a tipo variable disminuyó del 75,8% al 48,9%.

Tras la modificación de condiciones, el interés medio de los préstamos en las hipotecas a tipo fijo disminuyó 0,7 puntos y el de las que tenían tipo variable bajó 0,2 puntos.

57.760 fincas hipotecadas

El importe medio de las hipotecas sobre el total de fincas inscritas en los registros de la propiedad en marzo (procedentes de escrituras públicas realizadas anteriormente) fue de 154.223 euros, un 2,9% superior al del mismo mes de 2021.

En marzo se firmaron hipotecas sobre 57.760 fincas, el 16,7% más que en ese mes de 2021, para las que el capital prestado alcanzó los 8.908 millones de euros, el 20,1% de incremento.

Para las hipotecas constituidas sobre el total de fincas en marzo, el tipo de interés medio al inicio fue del 2,56% y el plazo medio de devolución, 24 años.

El 30 % se firmaron a tipo de interés variable (una media del 2,79 %) y el 70 %, a tipo fijo (2,79 % de coste medio).

Andalucía, a la cabeza en número de hipotecas

Las comunidades con mayor número de hipotecas constituidas sobre viviendas en marzo fueron Andalucía (8.966), Cataluña (7.545) y Madrid (7.308).

Se prestó más capital para la constitución de hipotecas sobre viviendas en Madrid (1.604,5 millones de euros), Cataluña (1.245,8 millones) y Andalucía (1.097,4 millones). Eso significa que la hipoteca media en la comunidad andaluza se sitúa en 122.395 euros, bastante por debajo de la media nacional.

Para el director de Hipotecas de Idealista, Juan Villén, es previsible que este crecimiento de las hipotecas se mantenga como mínimo hasta el verano y refleja la subida del precio de la vivienda.

El director de Estudios del portal inmobiliario pisos.com, Ferran Font, coincide en el buen momento que atraviesa el sector inmobiliario, con más de 30.000 hipotecas mensuales, pero señala que hay que ver los efectos a largo plazo de la invasión de Ucrania o de los cambios en la política monetaria del BCE.

Por su parte, la directora de Estudios y portavoz de Fotocasa, María Matos, explica que la actividad del sector es semejante a la de hace una década pese a la inflación en máximos, la reducción de la tasa de ahorro de las familias y la invasión de Ucrania, que de momento no están parando la actividad. Avanza también que el aumento de los préstamos a tipo fijo puede llevar a la banca a encarecer estas hipotecas